Die von uns verwalteten bzw. beratenen Anlagelösungen unterstehen einer Risikoüberwachung auf 4 Ebenen. Wir sind einem strengen und unabhängigen Risikomanagement verpflichtet. Sämtliche Abläufe und Produkte werden täglich überwacht und kontrolliert. Damit wird sichergestellt, dass sich das Gesamtrisiko innerhalb der gesetzten Limiten bewegt und die Anlagerichtlinien eingehalten werden.

Risikomanagement Ebenen

Erste Ebene:

Risikobewirtschaftung auf operativer Stufe (Research und Portfolio Management)

Die erste Ebene umfasst u.a. die Transaktionskontrolle (Pre- und Post-Trade) und Restriktionskontrolle sowie die Performance-Früherkennung. Weitere Elemente sind die Einhaltung der Liquiditätsanforderungen und das Eingehen von titelspezifischen Risiken im Einklang mit dem Risikoprofil des zugrundeliegenden Titels.

Die strikte Steuerung der Risiken ist ein integraler Bestandteil unseres Anlageprozesses. Dabei wird die Eigenverantwortung grossgeschrieben und es wird bereits auf Stufe Portfolio Management eine Nulltoleranz betreffend Restriktionsverletzungen angestrebt.

Zweite Ebene:

Präventatives Risikomanagement durch unabhängigen Bereich Administration / Middle-/Back-Office

Dieser Kontrollprozess umfasst u.a. die Überwachung der Anlagerestriktionen (Fondsreglement) und der internen Richtlinien. Auch wird regelmässig pro Anlagelösung eine umfassende Risikoauswertung (Gesamtrisiken, Tracking error, Faktorrisiken, Liquiditätsrisiken, etc.) zu Handen der Geschäftsleitung, Verwaltungsrat und Risk Management erstellt.

Zusätzlich überprüft der Bereich Administration / Middle-/Back-Office alle getätigten Transaktionen und stimmt regelmässig die interne Fondstransaktionsbuchhaltung mit den von der Fondsleitung/Depotbank gelieferten Beständen ab.

Dritte Ebene:

Risikokontrolle durch unabhängige Einheit (Risk Management & Compliance)

Dieser Kontrollprozess umfasst u.a. die Vorgabe der Überwachungsmethoden. So werden mittels internen Kontrollsystem (IKS) alle wichtigen Prozesse kontinuierlich analysiert. Auch wird mittels Stichproben die Einhaltung sämtlicher reglementarischen, regulatorischen und internen Richtlinien überprüft.

Die vom Bereich Administration / Middle-/Back-Office regelmässig erstellten Risikoauswertungen werden kritisch überprüft und deren Ergebnisse analysiert. Regelmässig werden Berichte zu Handen der Geschäftsleitung und des Verwaltungsrats erstellt.

Vierte Ebene:

Risikokontrolle durch externe Einheiten (Fondsadministration, -leitung, externe Revision)

Neben dem Investment Manager, welcher mittels drei unabhängigen Einheiten die ständige Einhaltung der Richtlinien sicherstellt, überprüft die Fondsadministration bzw. -leitung kontinuierlich die Einhaltung der Anlagereglemente (Fondsprospekt, etc.) und der regulatorischen Vorgaben.

Zusätzlich werden die Anlagelösungen von den externen Revisoren jährlich geprüft. Auch die Konwave AG, deren Prozesse, das IKS, die Buchhaltung, etc. werden jährlich revidiert. Die externen Revisoren tätigen ihre Prüfungshandlungen gemäss den geltenden gesetzlichen Bestimmungen (OR, FINMA, etc.).