In einem ersten Schritt tragen wir unsere aktuellen Erkenntnisse aus fundamentalen, technischen sowie marktpsychologischen Elementen aus der Verhaltensökonomik (Behavioral Finance) zusammen und definieren so das aktuell wahrscheinlichste Marktszenario (Renditeerwartung) unter Einbezug von Risikoszenarien. Auf dieser Basis bestimmen wir den aus Risiko-Rendite-Perspektive optimalen Investitionsgrad.

  • Fundamentale Analyse: Wir beurteilen in der fundamentalen Analyse einerseits die globale Konjunktur. Dabei stützen wir uns auf führende Wertschriftenhäuser ab. Zusätzlich verwenden wir seit vielen Jahren ein erfolgreiches Vorlaufindikatorenmodell von Vorlaufindikatoren. Als weiterer Faktor beurteilen wir die weitere Entwicklung und der aktuelle Stand der bekannten Makroüberraschungsindizes der Citigroup).
  • Technische Analyse: Die technische Analyse legt den Schwerpunkt auf relativen Trendindikatoren, Momentumindikatoren, Intermarktanalyse sowie der Elliot Wave-Analyse.
  • Verhaltensanalyse (Behavioural Finance): Auf Stufe Behavioural Finance nutzen wir in erster Linie Sentimentindikatoren, Money Flow Daten, Put-/Call Ratio-Analysen und Marktumfragen.

 

Im Bereich unserer Goldaktienfonds benutzen wir für die Bestimmung der relativen Regionen- (bzw. Länder-), Segments- und Metallgewichte neben den obengenannten Faktoren auch quantitative Modelle.